Свяжите свой рудник с инвесторами и капиталом.
Если у вас есть лицензия на недропользование, месторождение или действующий рудник и нужен капитал для его развития, CommoFlow связывает вас с теми, кто финансирует горные проекты — институциональными инвестиционными фондами, прямыми инвестициями, семейными офисами и крупными горнодобывающими и промышленными группами, — а также предлагает собственную предоплату под офтейк.
Мы работаем на Ближнем Востоке, в Центральной Азии и Африке с медью, железной рудой, золотом, графитом, марганцем и промышленными минералами — и поскольку мы сами торгуем этой продукцией и отгружаем её, мы понимаем актив так же, как его увидит инвестор.
Четыре способа профинансировать рудник
Правильная структура зависит от стадии проекта, того, сколько контроля вы хотите сохранить, и как быстро нужны деньги.
Долевые инвестиции и проектное финансирование
Мы представляем горные проекты инвесторам, которые ищут прямое участие в капитале, средства на развитие или проектное финансирование — институциональным фондам, фондам прямых инвестиций, семейным офисам и стратегическим горнодобывающим группам. Нужен ли капитал для перехода от разведки к освоению, для расширения фабрики или для перезапуска остановленного производства — мы подбираем инвесторов, чей мандат действительно соответствует вашему сырью, юрисдикции и стадии проекта.
Предоплата под офтейк
Самый быстрый путь финансирования действующего или почти запущенного рудника. Мы обязуемся выкупать вашу продукцию по долгосрочному офтейк-контракту и структурируем предоплату под него: капитал сейчас, погашение продукцией. Поскольку мы физическая торговая компания, а не брокер, это финансирование мы предоставляем напрямую, а не просто знакомим вас с кем-то.
Партнёры по совместному предприятию
Для владельцев, которые хотят сохранить операционный контроль, но привлечь капитал, техническую экспертизу или доступ к рынку. Мы находим партнёров по СП для освоения месторождений, строительства обогатительных фабрик и расширения производства и структурируем партнёрство так, чтобы каждая сторона несла тот риск, с которым способна справиться.
Полная или частичная продажа
Если правильный исход — выход из актива, мы проводим закрытый адресный процесс: выводим вашу лицензию, месторождение или действующий рудник на проверенных покупателей, прошедших KYC, вместо публичного размещения объявления. Внебиржевой формат там, где важна конфиденциальность.
Сеть, построенная на физической торговле
CommoFlow связан с крупными горнодобывающими и промышленными группами, институциональными инвестиционными фондами, фондами прямых инвестиций и семейными офисами, активными в природных ресурсах, — с теми покупателями и инвесторами, которые занимают позиции в горнодобывающих активах, а не просто читают о них.
Эта сеть существует потому, что мы ежемесячно перевозим физические грузы. Мы не агентство по знакомствам: мы покупаем, отгружаем и продаём сырьё, которое производят эти рудники, — поэтому инвесторы серьёзно относятся к нашей оценке актива, и поэтому мы можем поставить за проектом собственный офтейк, а не только указать на чужие деньги.
Что у вас спросят инвесторы
Большинство привлечений капитала в добыче буксует из-за подготовки, а не из-за качества месторождения. Вот шесть вещей, которые запрашивает любой серьёзный инвестор, — их стоит собрать до того, как вы к кому-либо обратитесь.
Отчёт о ресурсах
Оценка ресурсов и запасов, желательно по стандарту JORC или NI 43-101. Исторические категории ГКЗ (B+C1) работают, но обычно требуют конвертации или независимой проверки, прежде чем в проект зайдут институциональные деньги.
Лицензия и права
Действующая лицензия на добычу или разведку, срок её действия, связанные с ней обязательства по работам и чистое подтверждение того, кто владеет правами. Это самая частая причина срыва сделок.
Металлургия и извлечение
Испытания, показывающие, что руда действительно перерабатывается: коэффициент извлечения, качество концентрата и вредные примеси. Хорошее содержание, которое не флотируется, — это ещё не месторождение.
Модель CAPEX и OPEX
Сколько стоит построить и сколько стоит переработка тонны, с раскрытыми допущениями. Инвесторы дисконтируют цифры, которые невозможно проверить.
Путь на рынок
Расстояние до железной дороги, автотрассы и порта и реалистичная стоимость доставки до реального покупателя. Месторождение без логистического решения оценивается соответственно.
Разрешения и ESG
Экологические согласования, договорённости с местными сообществами, вода и электроэнергия. Всё чаще это первое, что проверяет институциональный капитал, а не последнее.
Как устроен процесс
Расскажите об активе
Сырьё, юрисдикция, статус лицензии, размер и содержание ресурса, стадия освоения и объём привлекаемого капитала. Один разговор под NDA.
Мы оцениваем и упаковываем
Мы изучаем то, что у вас есть, честно говорим, чего не хватает, и помогаем собрать data room, который выдержит проверку инвестора, а не застрянет в ней.
Адресные знакомства
Мы обращаемся к инвесторам и партнёрам, чей мандат соответствует вашему сырью, размеру сделки и юрисдикции, — это не массовая рассылка. Ваша информация передаётся только тем, кого вы одобрили.
Структурируем сделку
Доля в капитале, СП, предоплата под офтейк или продажа — включая поэтапные условия, эскроу и независимую проверку, с обязательной проверкой контрагентов KYC и KYB.
Офтейк и логистика
После запуска добычи наш торговый деск выкупает и вывозит продукцию — железная дорога, порт и судно до покупателей в Китае, Индии, Турции и Европе.
Вопросы владельцев рудников
Как найти инвесторов для горного проекта?
Практичный путь — адресное представление инвесторам, чей мандат соответствует вашему сырью, юрисдикции, размеру сделки и стадии проекта, подкреплённое data room, который заранее отвечает на стандартные технические вопросы. Широкие нецелевые рассылки почти не работают, потому что у большинства горнодобывающих фондов узкие мандаты. CommoFlow изучает актив, помогает подготовить пакет документов и представляет его релевантным инвесторам, фондам и стратегическим партнёрам из нашей сети.
На что смотрят инвесторы в горном проекте?
Достоверный отчёт о ресурсах (желательно JORC или NI 43-101), чистая лицензия и права, металлургические испытания, доказывающие экономичность переработки руды, прозрачная модель CAPEX и OPEX, реалистичный путь на рынок и оформленные экологические и социальные разрешения. Слабость в лицензии и правах срывает больше сделок, чем слабое содержание металла.
Можно ли привлечь финансирование под офтейк-контракт?
Да. Предоплата под офтейк — один из самых доступных путей финансирования для действующего или почти запущенного рудника: покупатель обязуется выкупать продукцию в течение определённого срока и авансирует капитал под неё с погашением продукцией, а не деньгами. Обычно это быстрее и менее размывает капитал, чем долевое финансирование, потому что кредитор оценивает сырьё и логистику, а не инвестиционную историю.
На какой стадии должен быть проект?
Предоплата под офтейк, как правило, требует действующей или близкой к запуску добычи. Долевой капитал и СП могут зайти раньше — от продвинутой разведки с определённым ресурсом до готовности к освоению. Поисковая стадия финансируется тяжелее всего и обычно требует стратегического или специализированного капитала, а не универсальных инвесторов.
Берёте ли вы предоплату с владельцев рудников?
Нет. Мы торговая и логистическая компания, и наш интерес — в офтейке и долгосрочных отношениях с активом. Будьте осторожны с любой стороной, которая просит у горного проекта существенные авансовые платежи за «поиск инвесторов»: на этом рынке это распространённая схема.
Останется ли моя информация конфиденциальной?
Да. Технические данные и коммерческие условия передаются под NDA и только тем сторонам, которых вы заранее одобрили. Для владельцев, не желающих публичного маркетинга актива, мы проводим процесс вне рынка.
Покупка рудника, а не его финансирование
Если вы инвестор и хотите приобрести рудник, войти в проект через совместное предприятие или получить доступ к сырью ниже рынка через офтейк — это вторая сторона нашего горного деска.
Рудники на продажу и приобретениеРасскажите об активе — под NDA, без авансовых платежей.
Пришлите нам сырьё, юрисдикцию, статус лицензии и сумму, которую хотите привлечь. Мы честно скажем, финансируем ли проект в текущем виде и чего в нём не хватает.
Связаться с горным деском