¿Qué es una carta de crédito?
Carta de crédito · Letter of Credit
Un compromiso bancario de pagar al vendedor una vez presentados documentos conformes. Sustituye el crédito del comprador por el del banco, y por eso sigue siendo el instrumento por defecto entre contrapartes que operan juntas por primera vez.
Puntos clave
- Los bancos tratan con documentos, no con mercancías.
- Los documentos conformes deben pagarse aunque la carga sea defectuosa.
- La confirmación elimina el riesgo del emisor y el riesgo país, con un coste.
De un vistazo
| Qué es | Compromiso bancario de pago contra documentos conformes |
|---|---|
| Reglas aplicables | UCP 600 |
| Protege frente a | Riesgo de crédito del comprador |
| No protege frente a | La calidad — exija certificados de inspección |
| Confirmada | Un segundo banco añade su compromiso, normalmente en el país del vendedor |
El compromiso básico
Una carta de crédito —más precisamente un crédito documentario— es un compromiso de un banco de pagar al vendedor cuando este presente documentos que cumplan las condiciones del crédito. Sustituye la solvencia del comprador por la del banco.
Por eso sigue siendo el instrumento por defecto entre partes que operan por primera vez y en operaciones donde el vendedor desconoce el balance del comprador. La mayoría de los créditos se emiten sujetos a las UCP 600, las reglas de la CCI.
Documentos, no mercancías
El principio rector es que los bancos tratan con documentos, no con mercancías. Si los documentos presentados cumplen aparentemente, el banco debe pagar aunque la carga resulte defectuosa. Si no cumplen, el banco puede rechazar aunque la carga sea perfecta.
Esto corta en ambos sentidos. Da al vendedor certeza de cobro contra un juego documental que controla, y no da al comprador protección alguna sobre la calidad — por lo que la inspección independiente y el certificado de análisis deben figurar entre los documentos exigidos.
Discrepancias, confirmación y coste
Una proporción elevada de las primeras presentaciones se rechaza por discrepancias: una fecha fuera de plazo, una descripción inconsistente, un endoso ausente. Las discrepancias suelen poder corregirse o aceptarse con renuncia del comprador, pero cada ciclo cuesta tiempo y a veces posición negociadora.
Un crédito confirmado añade el compromiso de un segundo banco, normalmente en el país del vendedor, lo que elimina el riesgo del banco emisor y el riesgo país. Cuesta más, y merece la pena siempre que el banco emisor o su jurisdicción sean una exposición que el vendedor no asumiría.
Preguntas frecuentes
- ¿Cuál es la diferencia entre una carta de crédito confirmada y no confirmada?
- La confirmada lleva el compromiso independiente de un segundo banco, normalmente en el país del vendedor, lo que elimina el riesgo del emisor y el riesgo país. La no confirmada se apoya solo en el banco emisor.
- ¿Qué ocurre si los documentos son discrepantes?
- El banco puede negarse a pagar. En la práctica las discrepancias se corrigen y se vuelven a presentar, o se aceptan con renuncia del comprador, pero el vendedor pierde tiempo y parte de su posición.
- ¿Protege una carta de crédito frente a mala calidad?
- No. Los bancos tratan con documentos, no con mercancías. La protección de calidad viene de exigir certificados de inspección dentro del juego documental, no del crédito en sí.
Términos relacionados
El documento emitido por el porteador que sirve como recibo de la carga, prueba del contrato de transporte y, de forma decisiva, título de propiedad. Quien posee el original endosado controla la mercancía.
Igual que CFR, pero el vendedor contrata además un seguro marítimo para la travesía. El riesgo sigue transmitiéndose al cargar en origen; el comprador simplemente dispone de una póliza que reclamar. La cobertura mínima por defecto es Institute Cargo Clauses (C) salvo pacto en contrario.
Know Your Customer y Know Your Business: verificación de identidad, propiedad y situación frente a sanciones de una contraparte antes de contratar. Una carga puede quedar bloqueada en plena travesía por una parte que nunca debió entrar en la cadena.
Un pago inicial, habitualmente del 80–90% del valor estimado, liberado contra documentos de embarque, con el saldo liquidado una vez acordados los pesos y ensayos finales en descarga. Práctica estándar en concentrados.
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