Что такое предварительный платёж?
Первоначальный платёж, обычно 80–90% оценочной стоимости, выдаваемый против отгрузочных документов, с окончательным расчётом после согласования финальных весов и ассеев при выгрузке. Стандартная практика для концентратов.
Ключевые моменты
- Концентраты рассчитываются дважды, потому что их нельзя оценить при отгрузке.
- Процент аванса отражает неопределённость и доверие.
- Окончательный расчёт может обернуться возвратом от продавца.
Кратко о термине
| Типичный аванс | 80–90% оценочной стоимости |
|---|---|
| Против чего | Отгрузочных документов |
| Предварительная база | Вес по коносаменту, предварительный ассей и цена |
| Окончательный расчёт | Финальный вес и ассей, цена по QP, вычеты TC/RC и штрафы |
| Может быть отрицательным | Да, если цены упали за период |
Почему концентраты рассчитываются дважды
Партию концентрата нельзя точно оценить на момент отгрузки. Финальный вес устанавливается при выгрузке, финальные ассеи требуют отбора проб и обмена результатами, а цена может ещё идти через котировочный период.
Поэтому платёж идёт в два этапа. Предварительный платёж, обычно 80–90% оценочной стоимости, выдаётся против отгрузочных документов, а окончательный расчёт следует после фиксации оставшихся переменных.
На чём основан предварительный расчёт
Предварительный инвойс использует вес по коносаменту, ассей продавца или предварительный ассей и предварительную цену. Дисконт от полной стоимости покрывает неопределённость по всем трём.
Процент аванса отражает величину этой неопределённости и степень доверия сторон. Известный контрагент со стабильным продуктом может получить 90%, малознакомый — существенно меньше.
Окончательный расчёт
Окончательный расчёт сверяет предварительный платёж с финальным весом, финальным ассеем после процедуры усреднения или арбитража, ценой по итогам котировочного периода и вычетами за переработку и рафинирование, а также за штрафные элементы.
Он может пойти в любую сторону. Если цены за период упали, окончательный расчёт может означать возврат средств от продавца покупателю — поэтому важна кредитоспособность обеих сторон, а не только покупателя.
Частые вопросы
- Каков размер предварительного платежа?
- Обычно 80–90% оценочной стоимости груза против отгрузочных документов. Точный процент зависит от неопределённости по весу, ассею и цене и от отношений с контрагентом.
- Когда производится окончательный расчёт?
- После согласования финальных весов и ассеев при выгрузке и завершения котировочного периода. Тогда же применяются вычеты за переработку и рафинирование и за штрафные элементы.
- Может ли окончательный расчёт быть отрицательным для продавца?
- Да. Если цены за котировочный период упали или финальные ассеи оказались ниже предварительных, продавец может остаться должен покупателю.
Связанные термины
Определённый период, средняя биржевая цена которого формирует цену контракта — например месяц, следующий за отгрузкой. Поскольку цены движутся в пути, QP определяет, кто несёт эту экспозицию.
Аналитическое определение содержания металла в руде, концентрате или рафинированном продукте. Результаты покупателя и продавца обычно немного расходятся; контракты задают допуск и назначают арбитражную лабораторию для разрешения расхождений сверх него.
Обязательство банка заплатить продавцу при представлении соответствующих документов. Он подменяет кредит покупателя кредитом банка — поэтому остаётся инструментом по умолчанию между контрагентами, работающими вместе впервые.
Крупнейшая в мире независимая инспекционная, испытательная и сертификационная компания, основанная в 1878 году со штаб-квартирой в Женеве. В сырьевой торговле её сертификаты качества и веса — то, на что опираются покупатель, банк и страховщик вместо слов продавца.
Торгуете этим или оцениваете сделку?
CommoFlow закупает, продаёт и перевозит физическое сырьё с Ближнего Востока, из Центральной Азии, Закавказья, Африки и Австралии. Если условие контракта определяет вашу экономику, наш деск работает с этим ежедневно.
Связаться с деском